Рыночные риски

Этот вид риска возникает в связи с изменениями рыночных процентных ставок, валютных курсов, а также стоимости ценных бумаг и товаров.

Управление рыночными рисками определяется Политикой управления рыночными рисками Банка. Являясь одним из ключевых элементов системы управления рисками, эта политика охватывает организацию управления рыночными рисками, включая распределение полномочий и обязанностей, а также процесс управления рисками.

Управление рыночными рисками в Банке осуществляется по следующим направлениям:

• постоянный контроль за соблюдением лимитов рыночных рисков
• мониторинг соблюдения Политики управления рыночными рисками
• предоставление заключений по всем процессам, новым продуктам и услугам, охватывающим деятельность Банка, с точки зрения выявления и управления рыночными рисками
• проведение стресс-тестов и анализ результатов
• выбор и применение методов и моделей для выявления и оценки рыночных рисков
• предоставление риск-заключений по транзакциям, осуществляемым Банком на финансовом рынке
• ежедневный мониторинг рыночных индикаторов, включая процентные ставки, цены ценных бумаг и индексы
• расчет и мониторинг рыночной стоимости (MTM) и справедливой стоимости финансовых инструментов.

Для управления рыночными рисками используются следующие риск-инструменты:

• методы стоимости под риском (VaR)
• методы Stress VaR
• установление лимита контрагента
• установление странового лимита
• лимиты открытой валютной позиции
• лимиты сроков
• стресс-тесты
• сценарный анализ.

Система управления валютным риском - Банк управляет валютным риском путем оценки и анализа структуры активов и обязательств в иностранной валюте, заключения договоров хеджирования и установления лимитов по отдельным операциям, связанным с валютным риском.

При управлении валютным риском рассматриваются следующие позиции:

• открытая валютная позиция Банка по отдельным валютам;
• совокупная открытая валютная позиция Банка

Банк контролирует свою валютную позицию в соответствии с требованиями Центрального банка Азербайджанской Республики и внутренними лимитами, ограничивая свою позицию.

Система управления процентным риском - Основными источниками процентного риска для Банка являются несоответствия между сроками погашения активов и обязательств, чувствительных к изменениям процентных ставок. Процентные риски могут возникать как на стороне активов, так и на стороне обязательств. Основные инструменты управления процентными рисками следующие:
- подход к определению процентных ставок
- контроль GAP, то есть разницы между активами и обязательствами.

Банк может проводить гибкую политику процентных ставок с учетом внутренних и внешних факторов. К внешним факторам в основном относятся изменения рыночных процентных ставок по отдельным видам инструментов. К внутренним факторам относятся процентные ставки по активам и обязательствам Банка, сроки погашения и уровень GAP.

Хеджирование производными финансовыми инструментами

Клиенты, не имеющие доходов в иностранной валюте или не хеджированные, должны хеджироваться с помощью опционов. Опционы дают право обменять валюту по заранее установленному курсу в случае девальвации, но не создают обязательства. Это обеспечивает защиту от риска и гибкость, позволяя PAŞA Bank управлять рисками в соответствии с конкретными потребностями и подверженностью рискам.

Инструменты FX Forward используются для обеспечения определенности будущих валютных потоков на основе соглашения между двумя сторонами об обмене одной валюты на другую в заранее согласованную дату в будущем, а также для защиты от снижения или повышения стоимости по заранее установленному курсу.

Свопы используются для покрытия временного дефицита денежных средств в одной валюте за счет другой валюты, а также для снижения колебаний стоимости активов или обязательств, хранящихся в неосновных валютах. Одновременное обеспечение спот- и форвардных курсов помогает хеджированию и повышает определенность будущих денежных потоков.