PASHA Bank

Управление рыночным риском в Банке основано на принципах разграничения источников рыночного риска, ответственности за принимаемый риск, ограничения возможных потерь и централизации управления рыночным риском.

Банк организует систему управления рыночным риском в следующих целях:
- недопущение возможных убытков вследствие колебания рыночных цен;
- соблюдение требований Центрального Банка Азербайджанской Республики по обеспечению финансовой устойчивости Банка;
- получение оптимального финансового результата с учетом соотношения факторов «доходность-риск»;
- увеличение экономической стоимости активов и внебалансовых инструментов;
- обеспечение соблюдения законных интересов Банка и его клиентов при работе с рыночными инструментами.

Основными задачами создания системы управления рыночным риском являются:
- организация контроля за диверсификацией торговых портфелей;
- поддержание открытых позиций Банка на уровне, не угрожающем его финансовому положению.

В соответствии с принципом разграничения рисков каждый из центров ответственности несет рыночный риск, характерный только для конкретного вида бизнеса. Установление данного принципа обеспечивает эффективное распределение лимитов, а также проведение оперативного контроля за их использованием. Контроль за соблюдением лимитов осуществляет Департамент по управлению рисками в соответствии с утвержденными внутрибанковскими нормативными документами.
Правление определяет перечень подразделений Банка, которым разрешается совершать операции на внешнем рынке и открывать позиции.
В соответствии с принципом ограничения потерь суммарный объем установленных Правлением лимитов (в том числе лимитов ОВП) не должен превышать установленные ЦБ АР нормативные соотношения. Помимо этого, Банк также проводит аналитическую работу по ограничению уровня рыночных рисков и может устанавливать лимиты с учетом результатов такого анализа.
В соответствии с принципом ответственности за риск-подразделения, наделенные полномочиями на проведение операций, связанных с рыночным риском, несут ответственность за эффективное использование данных полномочий.
В соответствии с принципом централизации управления рыночным риском вся информация о сделках, влияющих на открытые позиции Банка (в том числе ОВП), по мере совершения данных операций поступает в Департамент Финансового Менеджмента в целях внутридневного регулирования позиций и прогноза позиций на конец дня.
Методы управления рыночным риском зависят от характера возникающих рисков и подразделяются на:
- общие, т.е. применяемые ко всем видам рисков, входящих в понятие рыночного (валютного, процентного, фондового);
- специальные, т.е. применяемые только к какому-либо конкретному виду рисков или финансовому инструменту (торговому портфелю).

Система управления валютным риском

Банк управляет валютным риском посредством оценки и анализа структуры требований и обязательств в иностранных валютах, проведения сделок хеджирования, а также путем установления лимитов на проведение отдельных операций, предполагающих наличие валютного риска.
Управление валютным риском относится к структурным методам управления.

Объектами управления валютным риском являются:
- общебанковская ОВП;
- субпозиции:
- инвестиционная ОВП Банка;
- торговые позиции.

Основными инструментами регулирования валютного риска являются:

- единая курсовая политика;
- система контроля ОВП.
Банк контролирует нетто-позицию в иностранной валюте исходя из лимитирования валютной позиции в соответствии с требованиями Центрального Банка Азербайджанской Республики.
В связи с тем, что Банком привлекаются валютные ресурсы с целью фондирования ссудных операций, номинированных в азербайджанских манатах, Банк осуществляет хеджирование валютного риска путем проведения операций обмена ресурсами - размещение средств в валюте с одновременным привлечением ресурсов в азербайджанских манатах в эквивалентных объемах на такой же срок.

Система управления процентным риском

Основным источником процентного риска для Банка является несовпадение сроков погашения обязательств и требований Банка, чувствительных к изменению процентных ставок, а также внебалансовых позиций. Процентный риск может возникать как по активным, так и по пассивным статьям баланса. Основными инструментами управления процентным риском являются:

- единая политика установления процентных ставок;
- контроль за величиной GAP.

Проведение Банком единой процентной политики осуществляется с учетом внутренних и внешних факторов. К внешним факторам относится величина процентных ставок на рынке по определенному виду инструментов. К внутренним факторам относится соотнесение активов и пассивов Банка по ставкам и срокам и определение GAP-разрывов.

Система управления фондовым риском

Основным инструментом управления фондовым риском является система лимитов.
В Банке принимается следующая система лимитов на фондовом рынке:
- лимит на эмитента ценных бумаг;
- лимит на долю бумаг в торговом и (или) инвестиционном портфеле;
- лимит на однородные финансовые инструменты;
- лимиты stop-loss.

Система лимитов является составной частью системы управления рисками и закреплена соответствующими внутренними нормативными документами, определяющими порядок установки лимитов, их виды для конкретных инструментов, а также полномочия и ответственность задействованных подразделений.
Оценка и контроль фондового риска осуществляется как в целом по портфелю, так и в разрезе отдельных видов ценных бумаг. С целью минимизации возможных убытков Банк при необходимости осуществляет хеджирование фондового риска.

Система контроля за эффективностью управления рыночными рисками

Контроль за эффективностью управления рыночными рисками осуществляется на многоуровневой основе. Правление Банка осуществляет общий контроль за уровнем рыночного риска, осуществляет установление перечня инструментов, содержащих рыночный риск, лимитов на них, а также контроль за их исполнением, принимает решения о регулировке торгового портфеля при резких колебаниях рыночных цен или иных резких изменениях конъюнктуры.
Комитет по управлению активами и пассивами осуществляет проведение единой процентной политики и контроль за ее соблюдением.
Департамент Финансового Менеджмента осуществляет текущий контроль за уровнем рыночных рисков, управляет и перераспределяет сублимиты внутри торгового портфеля, осуществляет анализ рыночной конъюнктуры и прогнозирует уровни рыночных рисков.
Отдел учета и отчетности осуществляет контроль за соблюдением требований ЦБ АР к рыночным инструментам, в том числе контролирует величину ОВП и размер рыночного риска, входящего в расчет капитала Банка, а также аккумулирует и обрабатывает предоставляемую в ЦБ АР информацию, осуществляет оперативный контроль за формированием и изменением структуры торгового портфеля, соблюдением установленных лимитов и осуществлением сделок.
Мидл-офис контролирует суммарную величину лимитов, в том числе лимитов ОВП, осуществляет контроль за текущим соблюдением лимитов, первичную проверку соответствия тикетов условиям сделки.
Департамент по управлению рисками осуществляет проверки эффективности системы управления рыночными рисками или отдельных ее элементов в соответствии с планом своей деятельности или по заданию руководства, в том числе осуществляет проверку правильности классификации элементов расчетной базы резерва под возможные потери и полноты формирования резерва, соблюдения лимитов.
Комитет по управлению рисками на регулярной основе оценивает адекватность установленных уровней рыночного риска и разрабатывает меры по совершенствованию системы управления рыночным риском и отчитывается об уровне рыночного риска Банка Наблюдательному Совету.